6 月 4 日，金融界报道称，周三市场早盘震荡分化，三大指数走势不同。沪指下跌 0.36%，深成指下跌 0.07%，创业板指上涨 0.12%。两市上午成交额为 4307 亿元，较上日减少 256 亿元，个股普遍下跌，超过 3800 只个股下跌。

车联网、军工、ST 板块和半导体板块涨幅居前，而虚拟电厂、猪肉、油气和房地产板块跌幅居前。

截至发稿，沪指下跌 0.36%，报 3079.92 点；深成指下跌 0.07%，报 9462.68 点；创业板指上涨 0.12%，报 1845.86 点；科创 50 指数上涨 0.37%，报 756.43 点。

盘面上，军工板块再次活跃，中兵红箭和北方导航涨停，中海达上涨超过 17%；半导体板块拉升，台基股份上涨近 16%，中晶科技和协和电子涨停；车联网概念持续走高，万通智控、洪泉物联和金溢科技等多股涨停，四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点；汽车服务、生物制品和医疗服务板块涨幅居前。

房地产板块持续下跌，特发服务跌超 7%，渝开发和爱我家跌超 4%；黄金和有色金属股普遍下跌，天山铝业跌超 4%，北方铜业和洛阳钼业跌近 4%；虚拟电厂概念走弱，众智科技跌超 15%，鼎信通信跌近 9%；厨卫电器、油气和农业及养殖业等板块跌幅居前。

热点板块虚拟电厂概念股走低，众智科技跌超 14%，鼎信通信跌超 8%，恒实科技、万胜智能和中能电气跌超 5%，安科瑞和东方日升等跟跌。

无人驾驶概念股拉升，民德电子 20cm 涨停，*ST 导航、中海达和汉鑫科技等封板涨停，万集科技、浙江世宝和四维图新等跟涨。

PCB 概念探底回升，协和电子回封涨停走出 3 连板，满坤科技和逸豪新材上涨超过 5%，胜宏科技上涨近 4% 创出历史新高。

低价股反弹，申华控股 5 连板，华闻集团、吉视传媒、亚泰集团和中锐股份等多股涨停，岭南股份、国创高新和华联股份上涨超过 8%。

市场黄金股普遍下跌，晓程科技跌超 4%，银泰黄金和紫金矿业跌超 2%，西部黄金、湖南黄金和四川黄金跌超 1%，恒邦股份、中金黄金和赤峰黄金等均处于下跌中。

ST 板块探底拉升，ST 春天上演地天板，*ST 嘉寓涨停，*ST 导航上涨超过 16%，ST 天山、*ST 新宁、ST 英飞拓和 ST 聆达等跟涨。

互联网电商股下挫，跨境通跌超 10%，ST 联络一字跌停，星徽股份、新迅达、狮头股份和赛维时代等跟跌。

卫星导航概念股爆发，中海达 20% 涨停，航天电器、智明达、中兵红箭和北方长龙等大涨。

房地产服务板块下挫，特发服务跌超 7.5%，爱我家跌超 4%，中天服务、新大正、世联行、南都物业和招商积余等跟跌。

传媒股异动下跌，上海电影和引力传媒双双跌停，龙版传媒、华策影视、中国出版和南方传媒等跟跌。

军工板块活跃，北方长龙上涨超过 10%，中兵红箭、智明达、国科军工、航天电器和三角防务等近 20 只股票上涨超过 5%。

猪肉、鸡肉股调整，正虹科技跌停，晓鸣股份、龙大美食、播恩集团、立华股份、得利斯等跟跌。

北斗导航概念股走强，北方导航涨停，多伦科技涨幅超过 7%，中海达、四维图新、移为通信、华测导航等跟涨。

光刻机板块拉升，富乐德涨幅超过 8%，蓝英装备涨幅超过 7%，波长光电、张江高科、华亚智能、茂莱光学等跟涨。

锂电池板块拉升，信德新材、尚太科技逼近涨停，中科电气、璞泰来、湖南裕能等跟涨。

半导体板块拉升，台基股份涨幅超过 10%，协和电子涨停，长川科技、中晶科技、上海贝岭、敏芯股份涨幅超过 5%，富满微、芯源微、紫光国微等跟涨。

车路云一体化概念股走强，金溢科技两连板，中威电子涨幅超过 15%，中海达、万集科技、四维图新、光庭信息等集体高开。

机构观点：

兴业证券：今年银行板块表现强劲，截至 5 月 31 日，申万银行指数涨幅为 19.41%，排在全部 31 个一级行业首位。其背后一方面是经济预期改善下，银行基本面及估值的共振修复，另一方面也是今年追求高胜率和确定性的环境下，市场对以银行为代表的高股息方向的追逐。除了上述两个因素，增量资金的影响同样至关重要，却常常被忽视。今年以来，保险、被动基金两块主力增量资金同样是银行板块上涨、乃至市场风格重塑的重要推动力。

海通证券：为了推动能耗双控向碳排放双控转变，多领域绿色低碳示范项目有望全面实施，叠加碳市场建设加速，将给环保行业注入活力。2024 年建议关注两大主线：1) 高股息：关注垃圾焚烧及水务板块。资本支出下降，稳定运营现金流可支撑分红提高，从而提升目前低估值；2) 经济复苏及碳市场建设相关子板块，关注资源循环效率提升、降本、降碳，建议关注：半导体附属装备、有色废酸治理、碳监测、环卫服务以及受益工业复苏的金属资源化。

民生证券：智能驾驶当前迎来三重拐点向上：政策端，智能网联汽车准入和上路通行试点工作有序推进，智驾产业化政策支持持续助力；供给端，华为、小鹏无图城市 NOA 已实现全国大面积开通，特斯拉 FSD V12 版本快速升级迭代，需求端，小鹏、问界智驾版选装比例超预期，智驾逐步成为购车重要影响因素，我们坚定看好智能驾驶赛道，建议关注：整车、零部件：智能驾驶+智能座舱；汽车服务等概念。

华泰证券：当前国内通用应用与垂直应用的下游需求或已见底，企业 IT 支出有望回暖，同时受益于出海景气度提升，海外需求正逐步兴起。从产业趋势看，24H2 建议关注 AI 与信创两大产业的潜在变化。AI 产业突破算力瓶颈，应用和终端落地，全球 AI 产业持续推进；24Q1 以来国家层面对于信创的政策扶持力度也在不断加码，产业积极因素正在不断累积。

中航证券认为，终端智能技术正在引领计算机产品升级的新趋势，人工智能（AI）PC的规模化和产业化应用正在加快落地并渗透。

建议关注以下与智能终端、大模型和 AI 应用相关的厂商：联想集团、软通动力、中科创达、智微智能和当虹科技。

中信证券指出，当前汽车股面临的估值压力不会长期存在。出海已为许多龙头企业带来了利润弹性，预计整车和零部件企业的利润结构将持续多元化和全球化。

重点推荐：

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