新势力霸榜混动界，日系车企黯然失色-维修星

激进的小米、大幅复苏的蔚来、止跌的理想等车企持续巩固了造车新势力在市场中的影响力。中国汽车工业协会 (CAAM) 发布的最新数据显示，5 月份造车新势力车企的市场份额达到 16.3%，同比增长 3.5 个百分点，同期日系车的市占率为 14.8%。其中，理想、蔚来等造车新势力环比销量出现上涨。

问界、小米等跨界造车企业持续提升产量，其中小米 5 月份交付量已达 8630 辆，距离月交付破万仅一步之遥；极氪、广汽埃安等传统车企孵化的造车新势力月交付量也保持在较高水平。

从整个新能源车市来看，5 月份全国乘用车市场零售 171 万辆，同比下降 1.9%，环比增长 11.4%。其中，5 月份新能源车市场零售 80.4 万辆，同比增长 38.5%，环比增长 18.7%，大幅跑赢大盘，零售渗透率达到 47%，较去年同期的 33% 提升 14 个百分点，新能源汽车已成为拉动中国车市增长的主要动力。

某新能源汽车品牌店长表示：“新能源汽车厂家要想获得更多销量，必须拓展到三、四线甚至更低级别的城市，一二线城市愿意尝试新能源车的用户数量已逐渐见顶，而在低线市场，增程和插电混动车可能会迎来爆发式增长。”

新势力车企集体环比增长

理想汽车在 2024 年首次蝉联月度交付冠军。5 月份，理想汽车交付车辆 35020 辆，同比增长 23.8%，环比增长 35.80%，今年首次重新回到月度交付 3 万辆的水平。今年 1 至 5 月份，累计交付量为 141,207 辆，同比增长 32.54%。值得注意的是，4 月底，理想宣布下调旗下的理想 L7/L8/L9 及 MEGA 四款车型的售价，最高降价 3 万元；理想方面表示，L6 累计交付量已超过 1.5 万辆，产能正在爬坡，预计 6 月份突破 2 万辆。

今年前 4 个月与理想竞争激烈的问界并未主动公布销量，但华为鸿蒙智行方面表示，问界和智界在 5 月份共交付新车 30578 辆，环比增长 3.19%。华为常务董事、终端 BG 董事长、智能汽车解决方案 BU 董事长余承东表示，随着新车的交付，问界品牌 6 月份的销量将超过 4 万辆。华为与江淮汽车合作的智选车品牌的首款车型预计将在 2025 年春季上市；享界 S9 将首发 ADS 3.0，预售价为 45 万至 55 万元，预计 8 月份上市。

蔚来在 5 月份再次实现交付量突破 2 万辆，当月蔚来交付新车 20544 辆，同比增长 233.8%，环比增长 31.5%，创下历史新高。此前通过推出 0 首付购车、1 万至 2 万元置换补贴等活动，在终端价格下降后，蔚来销量持续回暖。但值得注意的是，6 月份开始蔚来将收窄终端优惠，蔚来的销量能否在 2 万辆站稳脚跟，仍有待观察。

同样创下历史新高的还有极氪，5 月份极氪交付 18616 辆，同比增长 115%，环比增长 16%，创下单月销量新高。其中，极氪 001 连续两个月交付破万。极氪在 5 月份成功登陆纽交所，成为近三年最大的美国中概股 IPO。今年内，极氪还将推出极氪 MIX 和一款中大型 SUV，到年底，极氪将形成由 6 款车型组成的产品矩阵。

5 月份，零跑汽车交付新车 18165 辆，同比增长 50.65%，环比增长 21.06%。其中，C11 和 C10 两款车型当月交付量达 11992 辆，占比超过 66%。今年 1~5 月，零跑累计销量为 66580 辆，同比增长 112.76%。今年年底，零跑汽车将正式开启在欧洲的销售业务。

小鹏汽车和哪吒汽车也在 5 月实现了交付破万。小鹏汽车 5 月交付新车 10146 辆，同比增长 35%，环比增长 8%。6 月，小鹏汽车将正式发布新产品序列 MONA，下半年还将推出一款全新的 B 级车，该车是小鹏最新技术规模降本的首发车型。

5 月份，小米汽车交付量为 8630 辆。6 月 14 日，小米集团董事长雷军在社交平台表示，截至 6 月 13 日，SU7 累计交付突破 2 万辆，预计 6 月交付将突破 1 万辆。小米工作人员向记者表示，今年将保障 10 万辆的交付量，并冲击 12 万辆的年交付成绩。由此计算，在产能爬坡之后，小米有望实现月交付 2 万辆，并杀进新势力月交付前三的位置。

与比亚迪、吉利、长安等混动、纯电全面发展的传统车企不同，上述新势力车企目前仍主要以单一动力形式为主，如理想汽车以增程式混动为主，蔚来、小鹏则仍是全纯电产品矩阵。但从当前的市场情况来看，插电式混动、增程式混动已经呈现出较强于纯电更强的增长趋势。

奇瑞汽车股份有限公司副总经理、奇瑞汽车营销公司总经理、捷途汽车总经理李学用表示，纯电汽车市场未来的竞争将会非常惨烈，更大程度的增长需要建立在技术革命性的提升上。

乘联会数据显示，5 月份纯电动车批发销量为 53.1 万辆，同比增长 9.4%，环比增长 14.8%；插电式混动总体销量为 27.6 万辆，同比增长 84%，环比增长 8%；增程式混动批发 9.1 万辆、同比增长 105%，环比增长 27%。纯电、插混、增程三种类别产品在新能源汽车中的占比分别为 71%、插混 22%、增程式 6%。

当前一、二线城市新能源汽车市场渗透率已处于高位。李斌曾在蔚来 2023 年第四季度及全年业绩电话会上表示，蔚来已从 2023 年下半年开始在三四线城市进行投入，但一线城市销量比例仍然非常高，长三角地区就占 50% 以上，一线城市全部算下来可能占 70% 以上的销量。蔚来需要解决渠道高效的下沉问题。

中国电动汽车充电基础设施促进联盟统计数据表明，当前我国县级以下公共充电桩数量仅占全国公共充电桩总量的11.28%，整体布局仍显薄弱。具体来看，县级以下公共充电桩占全国公共充电桩总数的比例为12.11%；县级以下直流充电桩占全国直流充电桩总数的14.51%；县级以下交流充电桩占全国交流充电桩总数的9.47%。

值得注意的是，此前坚持纯电动导向的多家新能源车企已开始推出或筹划插电式混合动力产品。此前多次强调“不做混动”的小鹏汽车董事长何小鹏近日在接受采访时改变了态度，表示小鹏汽车将在下一代车型中考虑混合动力，并表示混合动力车型有望在纯电动车型前推出，以免错失市场机会。

一位新造车企业规划部管理层人士透露：“公司创始人曾公开表示坚持纯电动路线。近两年市场形势变化剧烈，创始人决定‘打自己的脸’。我们将在今年下半年推出搭载双动力系统的产品，既包括纯电动动力总成，也包括混合动力动力总成。”