阿里巴巴(港交所代码:09988;纽交所代码:BABA)集团 CEO 吴泳铭上任将近一年,近日公布了新的业绩报告。8 月 15 日晚,阿里公布了截至 2023 年 6 月 30 日的 2025 财年第一季度(自然年为 2024 年第二季度)业绩。该季度,阿里实现营收 2432.36 亿元,同比增长 4%;非公认会计准则净利润同比下降 9% 至 406.91 亿元。
去年 6 月,阿里宣布张勇将于 9 月卸任集团董事会兼 CEO 职务,原职位分别交由蔡崇信和吴泳铭接任,新老领导班子于 9 月完成交接。随后数月,吴泳铭逐步走入阿里权力中心,同时担任阿里巴巴集团董事兼 CEO、淘特董事长兼 CEO、智能云集团董事长兼 CEO,并擘画了面向未来 10 年的战略蓝图。
在吴泳铭的带领下,80 后少壮派走上了重要的管理岗位,阿里的各业务也进入新的运行轨道:电商和云通过投入促进增长,仍是集团的核心增长引擎;云业务不再推进完全分拆,盒马暂停 IPO 计划,菜鸟也撤回上市申请。
目前,业务板块的变革已走到一半。经过一年的调整,除了淘特以外,云、菜鸟、阿里国际、本地生活、大文娱以及其他业务等六大业务板块正快速迈向减亏甚至盈利的道路。吴泳铭在财报电话会上评价第二季度业绩:“本季度业绩表明我们的战略奏效。”吴泳铭认为,淘特集团业务重新回到增长轨道,云计算业务收入实现了积极增长势头。
在这一转变的背后,是“再创业”的阿里亟需用数据和事实证明其战略的可行性,但这并非立竿见影的事。在阿里管理层的预设当中,“增收不增利”的局面还将持续几个季度。“我们评估大部分业务将会在 1-2 年内陆续实现盈亏平衡,并逐渐开始贡献规模化的盈利能力。”阿里巴巴集团 CFO 徐宏表示。
电商通过投入换取增长
电商业务被称为阿里的“钱袋子”,也是吴泳铭变革的重点之一。第二季度,淘特集团收入同比下降 1% 至 1133.73 亿元,约占整体收入的 47%;调整后的 EBITA 为 488.10 亿元,同比下降 1%。
“对于淘宝天猫来说,目前的优先级放在提升用户的购买体验,进而推动用户的购买频次和 GMV。当市场份额初步稳定之后,从这个季度开始,我们针对提升货币化率和商业化的措施会开始加速。”吴泳铭说道。
去年年末,吴泳铭接替戴珊成为淘特集团 CEO,迅速对核心管理层进行大换血,调整后,淘特集团的新团队几乎全是 80 后。随后,吴泳铭在财报电话会上为淘特定调:2024 年对于淘特集团是综合能力提升之年,也会是一个投入的大年。
阿里创始人马云也在内部信中对电商发展作出判断,“3 年后的电商肯定不是今天最热门的电商……重要的不是今天要赶上谁,而是想一想明天的电商应该如何提升消费体验”。
过去几个月,淘特围绕用户体验加大投入,上线先用后付、仅退款功能,加码百亿补贴,推进新疆包邮并送货进村等,还在 618 率先取消预售。618 过后,淘特同样动作频频。首先是淘宝直播换帅。程道放被调离淘宝直播及内容事业部负责人。
据时代周报记者了解,今年 7 月初,有阿里内部人士收到消息,内容电商业务部已向淘天用户平台事业部和阿里妈妈事业部负责人吴嘉汇报。7 月中旬,又有消息称淘宝直播及内容事业部将由天猫事业部负责人家洛兼任。
淘天集团正在重新审视低价策略。据悉,不久前,淘天集团召集了重要商家举行闭门会议,明确了下半年的多项战略调整,其中最重大的变化是,去年开始实施按“五星价格力”分配搜索权重的体系将被弱化,改回按 GMV 分配。
具体到业务指标方面,今年淘宝考核的重点已转变为 GMV(交易金额)和 AAC(平均消费金额),不再追求低价带来的 DAC(订单量)。
国际商业板块(包括 Lazada、速卖通、Trendyol、Daraz 等国际零售业务,以及国际站等国际批发业务)的收入同比增长 32% 至 292.93 亿元,约占整体收入的 12%。
快速增长离不开资金投入,阿里国际第二季度的亏损扩大至 37.06 亿元,上年同期为 4.2 亿元。阿里表示,这主要是由于增加了用户体验投入(从而提高消费者留存率和购买频率)和科技基础设施投入。
Lazada 在 7 月实现 EBITDA(息税折旧摊销前利润)转正,扭亏为盈。有分析师在财报电话会上提问:“Lazada 已经开始盈利,速卖通可否给出具体的盈利时间表?”阿里巴巴国际数字商业集团 CEO 蒋凡回复称:“未来几个季度,我们将继续提升效率,推动高质量增长,争取尽快实现盈利目标。”
阿里云收入和利润双增长。云业务也是吴泳铭关注的重点之一。经过一段时间的增长放缓后,阿里在人工智能领域的投入开始见效。
根据阿里最新季报,阿里云收入为 265.49 亿元,同比增长 6%。阿里巴巴解释称,这由公共云业务的两位数增长和人工智能相关产品的采用量提升所带动。
2009 年,阿里云成立,与亚马逊旗下的云平台 AWS 有些相似,它们都脱胎于庞大的商业帝国。
从中国信息通信研究院近 3 年发布的云计算白皮书中可以看出,2021 年至 2023 年,中国公有云 Iaas 市场中,阿里云和腾讯云的份额大幅下降,特别是阿里云,从 34.3% 下降到 21.31%;运营商云市场份额猛增,移动云从 2021 年的 8.4% 上升到 2023 年的 12.83%,稳居第三位。
面对压力,阿里云急需与对手拉开差距。吴泳铭在就任云智能集团 CEO 后,果断对战略方向做出取舍,确定未来 5 年阿里云将实施 AI 驱动、公共云优先的策略,并对业务管理团队进行了大幅度的调整。
去年 11 月,阿里云成立专门的公共云业务事业部,由刘伟光负责;成立混合云业务事业部,由李津负责。加上此前由袁千负责的海外业务事业部,上述 3 个事业部负责人均向吴泳铭汇报。
今年 2 月,阿里云宣布实施史上最大力度的降价,100 多款产品、500 多个产品规格的官网价格平均下降 20%,最高降幅 55%;4 月,阿里云将降价措施进一步扩大至海外公共云产品。
阿里云总裁吴泳铭在 5 月份的财报电话会上表示,预计阿里云的商业化营收(不含集团内客户)将在 2025 财年下半年(2024 年 10 月至 2025 年 3 月)恢复两位数增长。
6 月份,阿里云发布了开源模型 Qwen2-72B。在阿里云 AI 平台百炼上,该模型的使用量环比增长超 200%。在巴黎奥运会上,超过三分之二的奥运电视和网络直播信号通过阿里云向全球分发。
在财报电话会上,吴泳铭进一步指出,客户对 AI 及相关产品需求旺盛,且仍有很大发展空间。
“从订单情况看,外部客户收入在下半财年実現两位数增長的趨勢已非常明確。在 AI 產品收入貢獻方面,預計大部分增長將由 AI 產品驅動。目前,傳統基於 CPU 的雲計算需求相對有限,而基於 GPU 的 AI 產品開發正在快速增長。未來收入增長中,超過一半可能將來自 AI 產品的推動。”吴泳铭说。
本季度,阿里云经调整 EBITA 为 23.37 亿元,较 2023 年同期的 9.16 亿元增长 155%。这主要是由于阿里云专注于公共云,改善了产品结构并提升了运营效率。
近日,在回答分析师提问时,吴泳铭再次强调,尽管宏观经济状况导致部分行业企业需求放缓,但阿里云并未在云业务中观察到这种情况。“相反,我们的云客戶,尤其是那些依賴數字化的企業,今年的 AI 預算顯著增加。”
阿里云未来走向
过去一年,阿里经历了重大转型。
去年 3 月,阿里实施成立 24 年来的最大规模组织变革,将一个阿里集团拆分为“1+6+N”:1 个控股集团、6 个业务集团和若干业务公司。
随着变革的落地,蔡崇信、吴泳铭、童文红、彭蕾、王坚等退休高管回归业务集团。到 2023 年 9 月,权力进一步集中到阿里“十八罗汉”手中,蔡崇信担任阿里巴巴集团董事会主席,吴泳铭出任 CEO。吴泳铭还兼任云智能集团董事长兼 CEO。
吴泳铭上任伊始,就明确提出“用户至上、AI 驱动”两大重点。随后,吴泳铭向外界阐述了新的战略蓝图,将阿里未来 10 年的重要优先级明确为三个方向:技术驱动的互联网平台业务、AI 驱动的科技业务、全球化的商业网络。
去年 11 月底,阿里市值首次被拼多多超越。管理层痛定思痛,在内部采取了一系列反击措施。年末,阿里的权力中心进一步向吴泳铭靠拢,吴泳铭接任淘天集团 CEO,同时兼任阿里巴巴集团、淘天集团、阿里云智能集团三个 CEO。
在此期间,阿里员工人数持续 сокращение。时代周报记者翻阅财报发现,2023 年 9 月底,阿里员工人数为 224955 人,截至 2024 年 6 月底,阿里员工人数已缩减至 198162 人,一年时间内 сокращение 26793 人。
一系列降本增效和改革调整后,阿里的业绩开始回升。根据财报,2023 年第三季度至 2024 年第二季度,阿里分别实现收入 2247.91 亿元、2603.48 亿元、2218.74 亿元、2432.36 亿元,同比增长分别为 9%、5%、7%、4%。
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