对中国手机制造商而言，印度市场的“本土化”正朝着新的方向发展。有消息传出，vivo印度公司正在与印度塔塔集团（Tata）就收购多数股权、成立合资公司等事项进行谈判，以满足印度政府要求高管由印度籍人士出任、营销网络本土化的目的。

截至发稿前，vivo方面尚未对上述消息作出回应。但手机产业链消息人士透露，从去年开始，印度政府已释放相关信号，包括要求中国手机厂商通过合资方式增加印度制零组件在手机制造中的使用比例、逐步使用印度分销商取代中国分销商，以提升智能手机的“含印量”。

“我们在当地也看到了这一趋势，中国手机厂商在印度工厂的技术人员正在增加，本地化培养的人数也比以前多了。”上述产业链人士表示，但从当前经营环境来看，中国手机厂商在印度市场面临的不确定性仍在加剧。

本土化的新难题

除了受到日益严格的审查外，中国手机厂商在印度市场正面临新的难题。据印度媒体Moneycontrol报道，印度政府要求塔塔集团至少持有vivo印度公司51%的股份，同时要求收购后的合资公司由当地厂商主导。两家企业目前谈判已进入后期阶段，塔塔集团对收购案非常有兴趣，vivo印度公司则希望塔塔能提高收购价格，但双方尚未达成最终协议。

vivo的高管对此问题未予回应，但在股权出让消息传出之前，相关信号已经逐步显现。去年以来，印度政府多次向中国智能手机品牌提出新要求，希望它们在中国企业在印度公司的管理层中增加更多印度籍员工，并在手机销售环节让更多印度经销商参与。印度政府还鼓励中国企业与印度本土电子制造商合作，共同在印度生产智能手机。

塔塔集团在印度制造业领域发挥着关键作用。此前，塔塔集团已通过子公司Tata Electronics进入印度电子制造市场。去年11月，Tata Electronics以1.25亿美元收购了台湾纬创在印度的本地业务，成为首家生产iPhone的印度公司。

除塔塔集团外，vivo与印度科技公司Micromax的合作也引发了当地市场的关注。有消息称，vivo已将位于大诺伊达的生产设施移交给Bhagwati Products，后者是印度本土科技公司Micromax的子公司。而Micromax正准备在该工厂生产智能手机。

一位接近vivo的供应链人士证实了上述消息。“目前，vivo在印度的大部分产能已搬迁至大诺伊达的新工厂，而旧工厂的生产设施已移交BPL（Bhagwati Products Limited）。”

但他同时强调，BPL只是租用了vivo原有的旧工厂，不仅生产vivo手机，还生产其他手机产品。可见，与印度电子产业链加强合作已成为vivo保住当地市场份额的重要手段。据了解，vivo于2014年正式进入印度市场，目前已是印度销量占比最大的智能手机厂商。

2024年第一季度，印度智能手机销量同比增长8%，销售额同比增长18%，市场调研机构Counterpoint Research在5月公布了这一数据。

Vivo以19%的市场份额夺得销量冠军，三星仍以25%的市场份额稳居销售额首位。

Vivo的一名高管此前表示：“Vivo自2015年就开始在印度进行本土化生产，2018年开始建立自己的工厂，同年也在印度本地生产SMT贴片。”他强调，在中国的品牌全球化过程中，印度是一个至关重要的环节。

“含印量”的提升

近年来，在莫迪政府的推动下，印度的消费电子产业在制造业中所占比例不断提升。莫迪政府以印度广阔的消费市场为吸引力，出台扶持政策，同时提高整机进口关税，力图打造消费电子制造上下游产业，培育本国的完整产业链。

例如，2014年的“印度制造”倡议（Make in India Initiative）旨在将制造业在GDP中的比重从15%提升至25%，把印度打造成为全球制造业中心。2015年，印度政府针对性推出“分阶段制造计划（PMP）”，通过对不同阶段产品区别加征关税，吸引外资将产业链逐步转移至印度本土。

2020年，印度又推出生产挂钩激励计划（PLI），支持国内企业自力更生发展。2021年底，印度提出100亿美元的激励计划，以吸引半导体和显示器制造商在印度投资发展相关产业。

目前，印度的电子产品出口额为1250亿至1300亿美元。印度电子和信息技术部相关人士近期表示，希望印度电子制造业产值在未来五年内达到2500亿美元。

电子和信息技术部长Ashwini Vaishnaw表示：“我们的重点始终是实现大规模电子制造。这些重点始终如一，而且这些目标只会加速实现。”

作为印度电子产业链的重要参与者，中国手机厂商和中国电子产业链在罚款和追缴税款等压力的迫使下，也不得不做出“本土化”选择。

总体来看，过去几年中资品牌在印度的市场份额正在逐步下降。根据Canalys数据，2023年，在印度智能手机市场前五名中，除了三星，Vivo、OPPO、小米和realme这四个中资品牌合计市场份额为58%，而2021年三季度和2022年三季度，这四个中资品牌合计市场份额分别为70%和67%。

值得注意的是，印度曾经是小米海外市场中的战略市场。但在2023年，小米集团三大主营业务中，智能手机分部收入减少5.8%至1575亿元，降幅接近百亿，主要原因就是手机ASP的下降。

在今年3月的财报会议中，小米集团总裁卢伟冰解释手机ASP下降的原因时说：海外市场ASP数据下降主要有两个原因，其中之一就是对印度市场的调整，小米高端手机在印度市场2023年基本未做上市。

也有中国手机供应链厂商开始减少对印度市场的投资。

2022年12月11日，闻泰科技（600745.SH）发布公告称，公司将终止闻泰印度智能制造产业园项目的募投计划，并将剩余募集资金永久性用于补充流动资金。

闻泰印度智能制造产业园项目原计划总投资15.75亿元，拟使用募集资金11亿元。受印度当地投资环境和政策变化影响，该项目拟使用募集资金被调减至3亿元。

中国机电产品进出口商会行业总监高士旺指出，印度营商环境对手机企业的经营产生了显著影响。闻泰在印度推进制造产业园项目面临着募集资金建设周期和预期效果的不确定性。闻泰审慎决定终止使用募集资金建设该项目，体现了对投资者的责任。

高士旺表示，尽管如此，印度仍是电子信息行业的增量市场，企业仍会高度关注印度市场。他强调，无论以何种方式，企业在印度投资都必须做好尽职调查，防范税务、劳工和政策等潜在风险。