7月5日，A股三大股指低开低走，午盘收跌。沪指跌0.93%，报2929.98点；深成指跌0.52%，报8628.95点；创业板指跌0.25%，报1643.18点；科创50指数跌0.4%，报687.63点。盘中，沪指跌超1%至2922.89点，创2月21日以来新低；深证成指跌超1%至8573.76点，创2月7日以来新低；创业板指跌近1%至1631.89点，创2月6日以来新低。

上涨个股超2800只，沪深两市合计成交额3345.8亿元。文生视频、Web3.0、财税数字化板块涨幅居前，人形机器人、元件、PCB概念板块跌幅居前。

AIGC概念股及中报预增股走高，福石控股涨停，青岛金王、华菱线缆涨停。财税数字化板块走高，天玑科技涨超20%。券商股及软件服务股拉升，竞业达、湘邮科技涨停，锦龙股份涨超7%。人形机器人板块回调，斯菱股份跌超8%。红利股走低，中国海油跌超3%，银行股多数下挫，工商银行跌超2%。民爆概念走低，高争民爆跌超6%。中报预增股大涨，青岛金王、华菱线缆涨停，微电生理、物产金轮、新疆天业、德业股份、盾安环境等涨超5%。

AIGC概念股走高，福石控股涨停，因赛集团涨逾8%，信雅达、果麦文化、宣亚国际等跟涨。券商股拉升，锦龙股份涨超7%，首创证券、国联证券、湘财证券、海通证券、天风证券、华鑫股份、太平洋等跟涨。软件服务板块走强，通达海、任子行、天玑科技、天亿马等多只个股20%涨停，竞业达、湘邮科技涨停，初灵信息、汉鑫科技等大涨。

数据要素概念延续强势，湘邮科技2连板，三维天地、铜牛信息、竞业达、零点有数等跟涨。财税数字化板块拉升，天玑科技涨超20%，旋极信息、汉鑫科技、宏景科技、零点有数等跟涨。传媒等AI应用方向走强，佳云科技20cm涨停，天地在线封板，福石控股涨超10%，中南传媒、因赛集团、凤凰传媒等跟涨。

中药板块冲高，长药控股4天3板，香雪制药涨超10%，陇神戎发、大唐药业、粤万年青、维康药业等纷纷走高。黄金股震荡，玉龙股份涨超6%，深中华A、银泰黄金、赤峰黄金、中金黄金、山东黄金等跟涨。低价股反复活跃，长药控股走出4天3板，股价在4日内接近翻番；飞利信20CM涨停，新动力、美晨生态、纳川股份等多股涨超5%。

民爆概念震荡走低，高争民爆跌超6%，雪峰科技跌超3%，保利联合、佰奥智能、易普力等跟跌。光伏、储能板块反弹，艾罗能源涨超11%，德业股份、固德威、阳光电源、锦浪科技、禾迈股份等涨幅靠前。人形机器人板块回调，斯菱股份跌超8%，丰立智能跌超5%，崇达技术、盛通股份、北特科技跟走低。

红利股走低，中国海油跌幅超3%，陕西煤业、中国神华跌幅超2%，工商银行、农业银行、长江电力、宁沪高速等下跌。

银行股全线走低，工商银行跌幅超2%，建设银行、农业银行、中国银行、招商银行、交通银行均跌幅超1%。

机构观点

华西证券：

• 全球资源品持续上行，关注产能周期较长的核心资产；
• 重点关注国家级重点工程（如水利、核电）带来的投资机会；
• 内需经济复苏带来的制造业等相关机会；
• 低配地产链核心资产的超跌修复，布局2025年。

华泰证券：

• 制冷剂配额方案明确，行业景气预期延续；
• 关注头部企业受益于低GWP产品配额和HFOs应用拓展；
• 供需共振，看好制冷剂景气，头部企业具长期配置价值。

兴业证券：

• 《稀土管理条例》发布，建立全产业链监管体系，实现全程可追溯；
• 规范化运行助力景气度触底回升，深化供给侧改革，构建共赢生态。

中金公司：

• AI算力提升，先进AI服务器电源的重要性凸显；
• AI服务器电源分为AC/DC和DC/DC两部分，需求快速增长；
• 国产品牌有望在AI服务器电源领域实现突破。