逆势突围：养老金投资新风向，基金投顾破困局-维修星

7月12日，“回归本源向新而生——2024基金业投教创新论坛暨第二届基金投顾金牛奖颁奖典礼”在上海隆重举行。本次论坛由中国证券报主办，基金投教联盟迎来重大扩容，联盟成员增至35家。

会上，中国证券报联合多家行业机构共同发布《中国养老金投资者获得感洞察报告》《基金投顾蓝皮书（2024）》《公募基金业逆向销售洞察报告（2023）》，为我国养老金投资、基金投顾、逆向销售业务提供指导建议，共同推动基金行业健康发展。

基金投教联盟重磅扩容

基金投教联盟于2023年由中国证券报、易方达基金、华夏基金等24家单位共同发起成立。2024年，招商基金、国泰基金等11家机构加入联盟，成员总数增至35家，进一步壮大联盟阵容。

基金投教联盟始终遵循国家宪法和法律法规，遵循社会道德风尚和技术伦理，服务于基金行业，致力于投资者教育，建立科学的投教体系，提升投资者金融素养。联盟成员通过交流合作，持续产出高质量的投教内容，普及基金等金融知识，传播正确的投资理念，提升投资者体验，推动基金行业高质量发展。

发布《中国养老金投资者获得感洞察报告》

《中国养老金投资者获得感洞察报告》由中国证券报与深圳数据经济研究院、全国社会保障基金理事会等多家养老金管理经验丰富的公募基金公司共同编撰。该报告旨在解析养老金投资的来源、运作机制和相关政策法规，提升各方主体对养老投资体系的理解，助力我国进一步完善养老保障体系和做好养老金融工作。

发布《基金投顾蓝皮书（2024）》

《基金投顾蓝皮书（2024）》以投资者为中心，立足金融本质。基金行业作为普惠金融的代表，其根本在于为委托人提供理财服务。

基金投资者构成了行业的基石，而以客户为中心的买方投顾生态建设是基金行业践行“以投资者为本”理念的重要举措。

中国证券报联合华夏基金、广发基金等机构联合编撰的《基金投顾蓝皮书（2024）》，总结了基金投顾领域的成功经验和创新探索，剖析了投顾实践中的痛点，深刻洞察了投顾业务的内在规律和发展路径。在基金投顾业务“试点转常规”的关键时期，为推进投顾行业良性发展提供了指引。

《公募基金业逆向销售洞察报告（2023）》由中国证券报与国泰基金等机构共同撰写，展示了公募基金在帮助投资者避免不理性投资行为、改善“基金产品赚钱，基民不赚钱”问题上的努力和担当。

截至2023年底，公募基金持有A股流通市值已达5.1万亿元，成为A股第一大专业机构投资者。作为促进资本市场平稳健康发展的重要力量，公募基金在资本市场发展进程中肩负着重大使命。

权益市场高位时，投资者容易受“赚钱效应”吸引买入。但买入后容易遭遇净值下跌，投资者获得感差。“逆向销售”指在市场低位向投资者销售基金，引导投资者低位布局，避免“高买低卖”，改善投资者申购规模与未来获得感之间的不匹配问题。

《报告》指出，基金公司、销售渠道和投资者均是践行“逆向销售”的参与者。基金公司和销售渠道应在践行“逆向销售”、加强逆周期布局、提高投资者获得感方面承担主要责任。投资者也应积极学习基金投资知识，培养长期投资和价值投资的理念。第三方评价机构在宣传和倡导“逆向销售”方面也发挥着重要作用。