**科创板日报讯（记者 陈美）**券商系资本近期再度募资。

近日，浙江台州金石精密制造股权投资基金合伙企业（有限合伙）正式成立，由金石投资担任执行事务合伙人。

经过股权穿透可知，金石投资是中信证券旗下的私募股权投资机构，其副董事长兼总经理常军胜曾表示，预计到2023年底，管理规模将达到约1000亿元。

金石投资此次完成50亿元募资，反映了券商系资本的疯狂“吸金”态势。

据不完全统计，2023年以来，多家券商系资本均完成了数百亿元的募资，成为“募资寒冬”中一股强劲力量。

**金石投资募资50亿**

金石投资的这笔50亿元募资与一项信息有关。

财联社创投通-执中数据显示，由浙江金控投资有限公司、台州市临港产业带母基金有限公司、金石投资、浙江省产业基金有限公司、浙江吉利产投控股有限公司等8位合伙人共同出资成立了浙江台州金石精密制造股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

从出资信息来看，浙江金控、台州市临港产业带母基金、浙江省产业基金均为政府引导基金。

其中，浙江金控隶属于浙江省财政厅（100%控股），浙江省产业基金由浙江金控管理（持股比例97.5%），台州市临港产业带母基金归属于台州市人民政府国资委。金石投资的这笔募资撬动了浙江省级和台州市级两大国有资本。

再加上产业资本吉利产投的加持，有投资人向《科创板日报》记者表示，这是一级市场中投资机构最“理想”的出资结构，既有政府引导基金出资，又有自带产业资源的产业资本担任有限合伙人（LP）。

“有时，产业资本凭借其下游庞大的供应商名单，就可支撑起丰富的投资组合。”上述投资人称，由此，吉利产投的出资为金石投资这笔募资带来了想象空间。

据披露，新基金将重点支持节能与新能源汽车及零部件、机器人与数控机床、节能环保与新能源装备、智能电气、高端船舶与海工装备等行业。

今年以来，浙江传统制造业加速向“新”转变。

浙江省经信厅近期公布的数据显示，2023年，浙江省“415X”先进制造业集群总体规模突破8.6万亿元，其中，万亿元级产业集群达到4个，分别是绿色石化（1.74万亿元）、高端软件（1.21万亿元）、现代纺织与服装（1.17万亿元）、智能物联（1.02万亿元），新能源汽车及零部件集群也接近1万亿元。

目前，浙江提出建设全球先进制造业基地的目标，推动传统产业向高端化、智能化、绿色化转型，优化提升产业链和供应链水平，引领浙江制造业迈向价值链中高端，擦亮“浙江制造”品牌。

**券商系资本狂“吸金”**

金石投资募资50亿元，只是券商系资本狂“吸金”的一个缩影。

《科创板日报》记者注意到，在众多大额募资中，均有券商系资本的身影。

以金石投资为例，去年，在贵州茅台100亿元的产业基金中，金石投资与招商资本就分别瓜分了这100亿元的资金。

贵州茅台成立了茅台招华和茅台金石两支产业发展基金，规模均为 55.1 亿元。金石投资和招商资本担任管理人，采用双 GP 运作模式。

不仅如此，“水泥一哥”海螺水泥也出资成立了安徽海螺金石创新发展投资基金合伙企业，规模达到 50 亿元。金石投资再次出现在出资方名单中。基金共有 7 位 LP，包括中信城西科创大走廊股权投资基金合伙企业和芜湖产业投资基金，与金石投资近年募资的新基金阵容结构类似。

中信证券在年报中显示，金石投资作为私募股权投资平台，2023 年完成新基金备案金额达 167.90 亿元。

财联社创投通-执中数据显示，过去一年，以中金资本、金石投资、国泰君安创投私募、中信建投资本、华泰紫金投资、海通开元等券商系资本表现突出。

华泰证券旗下的华泰紫金投资及其二级子公司管理的私募股权投资基金共有 27 只，认缴规模合计 600.78 亿元，实缴规模合计 451.92 亿元。

中信建投资本 2023 年新增备案基金 13 只，规模达 116 亿元；海通开元签约了 3 只母基金，规模超过 140 亿元……中金资本今年以来受托管理了海南母基金、青岛高新区产业发展基金、苏州相城母基金等多项基金；诺思格、百洋医药、新华保险等上市公司也与其合作。

其中，新华保险拟与中金资本成立 100 亿元新基金，新华保险作为 LP 出资 99.99 亿元，使得中金资本在募资规模上突破百亿元。

券商系资本频频进行大额募资，最主要的原因是拥有多元化的退出渠道，可以保障投资的流动性和回报。券商系资本可以通过母公司的资源优势，提升综合金融服务能力。

在当前“退出难”的背景下，券商系资本在 IPO 战绩上表现优异。中金资本以 7 个 IPO 数量位列上半年 IPO 战绩榜首。

另一家进入前十的券商系资本为中信证券旗下的金石投资，上半年实现4个IPO，排名第6位。对应公司分别是艾罗能源（688717）、美中嘉和（02453.HK）、爱迪特（301580）、永臻股份（603381）。

值得注意的是，尽管这些IPO公司多为港股，但也反映了券商系资本的投研实力。且两家券商系资本的IPO战绩中，均有一家科创板公司。

排在上述两家券商系资本中间的是，市场化头部机构：高瓴、红衫中国、深创投上半年分别实现6家、5家、5家，位列IPO战绩榜第2-4位。

一位IR人士对《科创板日报》记者表示，“这一排名说明券商系资本在市场中，实力与头部市场化机构相当，募资能力高于市场平均。”

该IR人士直言：“现在没有退出，哪来的募资？特别是在当前市场环境下，很多LP在承诺新出资之前，都希望看到GP能够退出之前的投资项目，来证明其投资策略和执行能力。”

“如果退出困难，那么势必影响LP对GP的信心，从而增加募资的难度。”该IR人士称。

在他看来，现在政策型LP虽是出资主力，但伴随着“返投要求”和“各种附加条件”，募资也不是想象中那么“容易”。

“由此，在IPO退出、募资难的背景下，券商系资本的IPO战绩，以及从投行、研究到资管的全产业链优势，已经在LP中得到认可。”该IR人士称。